CASE: Stipendium Sal. Oppenheim - Calibration of jump-diffusion stochastic volatility option pricing models

<p>Zur Bewertung komplexer Finanzprodukte werden seit kurzem Sprung-Diffusionsprozesse mit stochastischer Volatilität diskutiert. Diese Modellklasse behebt Unzulänglichkeiten des Standard Black-Scholes Modells und kann die im Black-Scholes Modell auftretenden Optionssmiles durch zusätzliche Modellparameter erklären. Sind die Modellparameter zu einem bestimmten Zeitpunkt definiert, können exotische pfadabhängige Derivate konsistent bewertet werden.</p>

<p>Mit dem Sal. Oppenheim Promotionsstipendium am CASE wird ein Doktorand im Fachgebiet Quantitative Finance auf hohem wissenschaftlichen Niveau gefördert. Durch die Anbindung an die Praxis bei Sal. Oppenheim wird eine hoher Verwertungsgrad der Promotionsergebnisse gewährleistet.</p>